记得当年硕士入学时，抽到一题：分析风险和不确定性的关系。呜呜呜……大学四年，硕士三年，工作5年，都在和风险打交道，才知道风险的含义是多么深刻，可以说金融的核心就是风险。但很不幸的是，不管是投资还是理财，很多人对风险没概念，对风险的理解介于0和1之间，不是无风险，就是无限风险。这样的理解对金融市场的危害就不多说了，我们也管不了，详细说说投资人应该如何理解和应对风险。
投资有风险，这是所有人都知道的一句话，但大多数都没有概念。为什么投资有风险？投资的主要风险来源是哪？采取什么措施减小风险？每一项投资你想清楚了这三个问题，你就明白了什么是风险。
明白了风险才能赚取高收益，否则投资就是赌运气，亏损是迟早的事。
每一项投资表面看只是收益不同，其实背后的差别非常复杂。比如股票、基金、期货、银行理财、P2P理财，具体说每一项的风险都够写几十本书了。这里主要说说现在如日中天的P2P理财。
为什么有风险？
P2P理财也是一种信贷产品，全世界的信贷产品不可避免的会出现逾期和坏账，坏账对P2P来说是头号杀手，风险的根源。
P2P公司本身也是创业公司，创业公司的成功率普遍不高，P2P的淘汰、并购是正常的商业规律。
风险来源？
诈骗风险
这个不细说，被骗的也不会看这些帖子。
道德风险
这个是让人很头疼的风险。什么是道德风险，经济学有复杂的定义，我的体会和总结是，人在钱的面前很脆弱，这是人性的弱点，见的钱越多，体会越深。P2P是和钱打交道的行业，整个行业还不成熟，很多人的初衷可能是好的，但看到那么多钱摆到你面前的时候，很多人就动心了，道德的约束被一步步打破，道德风险就可能产生。
违约风险
违约是不可避免的，关键是整体违约水平能否控制在合理水平，这个要看每家企业的风控水平，是P2P企业核心竞争力。风控不是黑匣子，核心有两点，借款用途和还款来源。风控是否专业主要看细节和系统性，在此不展开。
经营性风险
P2P公司也是创业公司，一个公司的发展壮大要经历无数的磨难和挫折，有点像西天取经，路上有无数的坑，如果在战略上跳到坑里，就有可能夭折。有过创业经历的人感受会更深。
其他风险还有很多，但都不是主要风险，不详细说了。
怎样减少风险？
做为投资者，减少风险的措施主要有仔细筛选和组合对冲。仔细筛选就是进行每一项投资的时候都要认真考察，不要草率，甚至设问在最坏的情况下，还能否投资，如果答案是肯定的筛选就通过了。组合对冲简单说就是鸡蛋不要放在一个篮子，核心是保证各项投资不会一起亏。
说了这么多理论估计很多人也是云里雾里，理论联系实战，说说火热的P2P，这个对大多数投资者来说比较容易上手和理解，也相对容易操作。
仔细筛选
仔细筛选是远离风险的第一步，非常重要。如何筛选，我要重点说下。看论坛里面很多筛选帖子太初级了，主要看看公司的证件，看看和哪家公司合作，查查法人信用，查查公司地址和办公环境，搜搜创始团队的背景，看看公布的数据和资料有没有披露。这样的筛选只能过滤掉诈骗公司，实在太表面了，你看到的只是冰山一角，依赖这些信息做投资决策很有问题。
如果不是超级专业的投资人，建议直接参考比较权威的评级。比如社科院的网贷评级，网贷之家的评级（前30名）。这些评级都是经过市场检验，评价维度很多，整体来说比较客观。从这些评级的重合名单里面筛选的平台，基本可以避免一般性的风险。
组合对冲
经过第一道的筛选你可以避免大多数看得见的风险，但金融最致命的是还有很多看不到的风险，这就需要我们做投资组合对冲风险。建议选择3-5个平台，尽量业务模式不相关平台，地域不相同，期限长短搭配。我个人比较推崇；人人贷、国诚金融、微贷网这样的组合。人人贷地处北京，主要做信用贷款，国诚金融地处上海，主要做房产抵押，微贷网地处杭州，主要做车辆抵押。这样的组合极大的分散了地域风险和业务风险。至于期限搭配，更多的是扩大收益，就是不要让你的钱闲置，将利息充分滚动起来。
监测风险
监测风险在P2P投资中至关重要。能走到这一步，基本就是成熟的投资人了。P2P投资相对比较简单，风险可以监测。监测来源于你对风险的分析，看每一项风险因素有没有发生变化，发生变化后对风险有多大影响。我继续接着上面的实例说。人人贷主要的风险在经营性风险，尤其是战略方向上有没有重大失误，如果其战略方向有明显问题，早点离开，不要留恋。微贷网的主要风险在于流动性风险，微贷网的标非常短，1-5个月居多，非常依赖投资人人气，如果发现人气不景气，快点离开，不要留恋。国诚金融主要的风险在于房价暴跌，国诚金融的抵押物都是上海房产抵押，金额较大，如果上海房价暴跌，快点离开，不要留恋。
经过投资筛选，组合对冲，风险监测，风险就不那么可怕了，大多数风险经过的分析和解决，都是可以控制的。风险不是一个黑匣子，而是金融运行本身特有的规律，对风险的恐惧和无畏，都源于对风险的无知。
学习风险是成熟投资者的第一步。