P2P网贷岁末大考验
　　中雷平台批量倒下


　　近两年步入高速发展P2P网贷，今年年底迎来了最艰巨的考验，P2P网贷从今年10月份在“刚性兑付”的压力下，就开始进入触雷高峰期，近两个月平台中雷的概率继续上升。


　　数据显示，在10月份出现38家问题平台，创下历史单月新高后，11月份再度以39家问题平台再次刷新单月问题平台记录，平台接连出现因资金断裂而限制提现等问题。


　　据不完全统计，11月份就有近30%网贷平台都发布过延期兑付公告，其中包括东方创投、钰泰财富、宜商贷、家家贷、浙商365、银实贷、川信贷、力合创投、万利创投、盈通贷、福翔创投、华强财富等。


　　而进入12月份问题更加严峻，期间甚至出现了一天爆出“八个雷”的惊人消息。其中，作为中雷集中区的浙江地区灾情最为严重，四季度开始问题平台就急速飙升，仅在12月的上旬爆发问题的平台就有16家，截止至12月12日，近几个月仅浙江P2P问题平台总数就突破50家。


　　P2P撞上牛市再度“中枪”


　　网贷界近期或再现倒闭潮


　　在即将踏入2015年之际，P2P网贷迎来岁末大考验。一方面P2P网贷的借款人很大一部分都是中小企业，当前我国宏观经济环境仍旧低迷，这些企业运营往往都有较高的负债率，再加之年底银行收紧银根，这类借款人逾期概率有加大趋势。


　　另一方面，P2P网贷在面临迎来刚性兑付的同时，再度遭受牛市的吸金效应，在上证指数从2400多点直冲3000点关口后，各路资金疯狂涌入A 股市场，其中P2P网贷资金流出异常明显。


　　某P2P平台负责人表示，股市走强以来，很多网贷投资者都纷纷撤离P2P平台，转移资金少则几万，多则几百万;而且满标率速度也明显放缓。如果A股市场持续走高，预计受投资者撤资影响的P2P平台会越来越多，一些前期被套而转投p2p的股民，或将套现加码进入股市。


　　近期大盘虽然有所回落，但收益率高达105%的A股市场吸金效应仍在扩散，股民似乎更愿意相信牛市行情刚刚开启。P2P网贷投资者原本就是高风险爱好者，这波行情对其吸引力是巨大的。


　　好又贷CEO王穗宏表示，P2P网贷在春节前后仍将承受刚性兑付和股市吸金的双重压力，股市对P2P网贷的影响则要看A股市场后期的走势，如果持续走强，P2P网贷资金流出效应会更加明显。近两个月，P2P网贷将触发新一轮的跑路潮和倒闭潮。


　　镇雷需从风控源头抓起


　　平台规范发展仍需政策监管


　　要想在这艰巨的环境中生存，P2P网贷平台应如何来提高自身的综合能力?纵观这些问题平台，触发平台出问题的因素各异，但是最终致使平台跑路或者倒闭的原因中，最重要的是由于资金链断裂，出现提现困难等问题。


　　一般出现资金链断裂的平台，要么是平台运营不规范，私下设立资金池等不法行为;要么就是平台风控能力薄弱，一旦借款项目出现坏账，平台没有相关的风控系统消化这些坏账，或者平台资金能力薄弱无法为投资者兜底。


　　所以P2P网贷平台要想长远发展必须从风控源头抓起，引入相关的风控机制。当前行业发展情况来看，有大部分平台已经接入央行下属的NFCS征信系统，有些有着长远发展目标的平台更是在接入了央行系统的征信后，再接入民间金融征信系统。确保借款方的审查更加彻底。


　　针对投资者保障方面，有部分平台引入第三方担保公司，一旦平台出现坏账，则由担保公司为投资者兜底，但是业内大多数引入的担保公司都是注册资本在1亿以下的保险公司，这就存在一个问题，如果平台同时出现多个坏账，这类担保公司显然没有能力为投资者兜底的。


　　据悉，有上市公司背景的好又贷平台，引入了资金实力雄厚的上市公司勤上光电的母公司勤上集团为其担保，其担保力度相对于一般的保险公司，优势是非常明显的。这种引入上市集团作为担保公司的尝试，能否成为行业的趋势还有待观察。


　　另外，好又贷平台还首创提出了“先行赔付”的理赔方式，并将500万的风险保障金托管在招行，成为继人人贷以后，全国第二家与招商银行签订了托管协议平台。这种由银行作为风险保障金托管机构的模式，能够实现平台自有资金与风险保障金的物流隔离，对于投资者来说，应该是更加有保障的。


　　P2P行业期待已久的监管政策迟迟未能落地，但是监管政策已有雏形。平台自律是P2P网贷在政策颁布前，应该遵循的原则。不设资金池、保持信息公开透明、完善风控系统等，都是未来监管的方向。平台只有建立完善的风控系统，才能在迎接政策洗礼的同时，提高行业核心竞争力，才能走的更长远。
来源：国际在线