寒冬将至 高危平台批量露水


作为投资界公认的“高风险、高收益”的p2p网贷平台，这两年以惊人的速度在蔓延发展，从2011年不超过10家，发展至今平台数已接近1500家。由于传统金融机构审批难、审批慢、审核要求高等因素，个人或者中小企业难以在银行融资成功，这块市场需求是巨大的，p2p网贷作为新兴的互联网金融行业，填补了的民间借贷市场的空缺。


统计数据显示，仅今年上半年成交金额近1000亿元人民币，接近2013年全年成交金额。有业内人士预计，全年累计成交额将超过3000亿元。可以看出，网贷市场的发展空间是巨大的。


p2p行业伴随平台数量和成交量的高速增长，加之行业常年出于无监管、无规则、无门槛的尴尬境地，问题平台的出现频率同样让人咋舌，据统计，平均每天约有1-2家平台出现问题，从2010年以来倒闭、跑路等各类问题平台累计达到224家。这一数据占到目前平台总量的15%。


从以往的情况来看，临近年关的时候，也是p2p平台进入寒冬的时刻，在这段时间内发生问题平台频率是最高的。而今年国庆迎来四季度第一波“兑付高峰期”，已出现一批倒闭平台，仅10月份出现问题的平台就超38家，单月创下问题平台之最。


随着年底的临近，这股寒流或将越演越烈。11月以来，福建闽昌贷“跑路”事件刚被立案，贷帮网、财迷中国又爆出逾期拒付的消息，一度掀起网贷界的热议。数据显示，大部分平都在未来两个月内，迎来兑付高峰期，在刚性兑付的硬性利剑下，暴露问题的平台或将越来越多。


资金如何安全过冬？一类平台或成避风港


临近年底，很多p2p平台将迎来寒冬考验期，一方面来源于刚性兑付，借款人能否在规定期限内及时还款，关系到p2p平台是否需要自身消化逾期的问题，也是考验平台风控能力的关键时刻。


p2p平台的借款人，很多都是中小企业，这些企业在年底面临较大的负债压力，资金周转上也将临大考，一方面银行收紧银根，加大收款力度和减少放贷，这将导致企业难以在银行融资，或者同样面临银行收款问题，一旦借款企业的资金链断裂，p2p平台将直接面临如何处理逾期的问题，如果多个项目出现无法回收贷款的情况，有些资金实力薄弱的平台，无法兑付，或者宣布倒闭，甚至发生跑路的行为。


此时，作为p2p平台的投资者，如何慎平台，保证资金安全过冬？近半年机构入驻的平台或成为资金安全的避风港，特别是作为上市公司涉足的平台，一方面上市系有着较好的声誉。另一方面，上市系一般都有雄厚的资金实力，给平台做信用背书，投资者更有保障。


就拿上市系背景中收益率最高的好又贷平台来说，今年7月份，市值超60亿的勤上光电正式参股该平台，而且该平台所有的项目都有勤上集团给予担保，相对于一般的小额担保公司，其优势是很明显的。


另一方面，好又贷牵手做LED实业的勤上光电，还能够提高给平台的带来其他方面的优势，譬如为勤上光电打造供应链金融，平台不但能获得大量的优质项目，还能从整体上优化该平台的风控系统，提供抗风险能力。所以对于稳健的投资者来说，上市系平台或将是过冬资金的避风港。


p2p平台破冰关键仍在风控


p2p平台在一段时间内，或仍将演绎疯狂，一边是高速增长，一边是频频倒闭。只有在历经深度的洗牌后，淘汰掉高风险的平台，p2p行业才能步入规范化的发展。但是业内期待已久的监管政策迟迟未能落地，在这段过渡期内p2p行业或仍将在泛滥增长后，频频出现危机。p2p平台要想击破坚冰，关键点就是不断的提高自身的抗风险能力。


各类机构的强势入驻，已经成为p2p未来发展的趋势。这类平台在有了先天的优势，但是在激烈的竞争中，如何获得更多的优质借款人，才是平台应该发力的点。超过三分之二的投资者都表示，现在并不会单纯的考虑高收益，能否保障本息安全，才是他们是否会投标的关键，既然是投资，当然不可能不承担任何的风险，此时平台能否把风险最小化，就成为投资者选择的关键。


当借款人出现逾期时，平台一般会选择逾期垫付，但是近期也有平台，如贷帮网、财迷中国等拒绝垫付，这些都会让投资者近而远之，如果平台都采取这样的态度，p2p行业很难得到投资者的信任，或陷入无法前进的困境。


如何处理逾期的风险，保障投资者的利益呢？调查发现，除了业内一般执行的逾期垫付外，牵手上市系的好又贷平台，首创提出的“先行赔付”的理赔方式，即一旦借款人出现逾期，平台当天就启动风险准备金账户，先行为投资者垫付逾期本息，相对逾期垫付，投资者避免了时间上的等待，而且还能拿到当期利息，相当于为投资者转移了逾期的风险，这种首创理赔方式，把控风险上更有优势。


一位业内人士表示，p2p行业未来前行的路上，风控仍旧该行业的重中之重。p2p除了创新产品或者渠道的方面的竞争，更大程度的是风控能力的竞争。


来源：中国网

http://science.china.com.cn/2014-12/02/content_34207862.htm
http://bbs.hydbest.com/abs/showtopic-554.aspx